Analýza · november 2026
Meď v poľskom hospodárstvehodnota, obehovosť a bezpečnosť dodávok
Poľsko vyrába dvakrát viac rafinovanej medi, ako spotrebuje, a viac ako štvrtina katód KGHM vzniká zo šrotu. Hodnotový reťazec medi spolu s dodávateľmi vytvára 4,4 mld. EUR pridanej hodnoty, 53 000 pracovných miest a 2,3 mld. EUR pre verejné financie.
V skratke
4 401mil. EUR
hrubej pridanej hodnoty – reťazec medi s domácimi dodávateľmi
52 975zamestnaných osôb
v reťazci medi a u jeho poľských dodávateľov
2 347mil. EUR
ročne pre verejné financie (10 108 mil. PLN, bez DPH)
3 865mil. PLN
dane z ťažby niektorých nerastov vyrubenej spoločnosti KGHM za rok 2024 (898 mil. EUR); v roku 2025 – 4 693 mil. PLN
302kt CO₂e
potenciálne zabránených emisií ročne vďaka recyklácii šrotu zozbieraného v Poľsku
56 %
zdanlivej spotreby rafinovanej medi zodpovedá meď získaná zo šrotu v Poľsku (167 kt)
Centrálne hodnoty za rok 2024. Čiara pod každým údajom znázorňuje 90-percentné pásmo neistoty (P5–P95) na stupnici od nuly. Hrubý prínos, nie čisté účinky; daň z ťažby je pozorovaná hodnota.
Sedem zistení
4,4 mld. EUR pridanej hodnoty
Päť segmentov reťazca priamo vytvára 3 085 mil. EUR hrubej pridanej hodnoty, vrátane domácich dodávateľov 4 401 mil. EUR a so započítaním výdavkov zamestnancov 5 158 mil. EUR. Na primárnu meď v KGHM pripadá 78 % priamej pridanej hodnoty, na recyklačný reťazec 250 mil. EUR a na meď vo vodičoch a kábloch 379 mil. EUR.
53 000 pracovných miest a 2,3 mld. EUR pre verejné financie
Priamo v reťazci pracuje približne 27 900 ľudí, vrátane dodávateľov približne 53 000. Dane a odvody sa odhadujú na 2 347 mil. EUR ročne. Najväčšou položkou je daň z ťažby niektorých nerastov: 3 865 mil. PLN v roku 2024 a 4 693 mil. PLN v roku 2025.
Viac ako štvrtina katód KGHM zo šrotu
Poľské huty v roku 2024 získali zo šrotu približne 167 kt medi – samotná KGHM vyrobila zo šrotu 158,6 kt elektrolytickej medi, 27 % svojej produkcie. To zodpovedá 56 % domácej zdanlivej spotreby rafinovanej medi.
Poľsko spracúva viac šrotu, ako zbiera
Poľsko dovezlo 152 kt medeného šrotu a vyviezlo 95 kt. Hmotnostná bilancia CU-PL ukazuje približne 126 kt šrotu zozbieraného v krajine – rozdiel medzi spracovaním a zberom pokrýva čistý dovoz, najmä z krajín EÚ.
302 kt CO₂e a 10,7 Mt flotačných odpadov menej
Recyklácia medi zozbieranej v Poľsku potenciálne zabraňuje približne 302 kt CO₂e ročne a každá tona recyklovanej medi približne 94 t flotačných odpadov a 31 kg SO₂ u primárnych výrobcov, prevažne mimo Poľska.
Bezpečnosť dodávok pre Európu
Výroba rafinovanej medi – 589 kt – zodpovedá 198 % zdanlivej spotreby a prebytok v obchode s katódami a valcovaným drôtom dosahuje 3,5 mld. EUR. Ložisko Retków-Grodziszcze a Integrovaná recyklačná huta Legnica sú od októbra 2026 strategickými projektmi podľa CRMA.
Recyklácia rastie, ťažba určuje rozsah
V scenári obehovej medi (2035) rastie pridaná hodnota vrátane dodávateľov približne o 131 mil. EUR. Nižšia ťažba a slabší dopyt (2030) by ju znížili približne o 567 mil. EUR – najmä v primárnej medi.
Od rudy a šrotu ku káblom – päť článkov
Model CU-PL zahŕňa zber šrotu a obchod s ním, sekundárnu meď, primárnu meď v KGHM – od bane po valcovaný drôt – a polotovary, zliatiny a meď vo vodičoch a kábloch.
Zber a obchod
Výkup medeného šrotu a obchod s ním
- mil. EUR HPH
- 152
- zamestnaných
- 1 756
Sekundárna meď
Tavenie a rafinácia šrotu, najmä v hutách KGHM
- mil. EUR HPH
- 99
- zamestnaných
- 835
Primárna meď
Ťažba, úprava, hutníctvo, rafinácia a valcovaný drôt (KGHM)
- mil. EUR HPH
- 2 408
- zamestnaných
- 18 092
Polotovary a zliatiny
Tyče, rúry, pásy a odliatky mimo KGHM
- mil. EUR HPH
- 48
- zamestnaných
- 1 208
Vodiče a káble
Medená časť výroby káblov
- mil. EUR HPH
- 379
- zamestnaných
- 5 994
Katódy a valcovaný drôt
siete · energetika · priemysel · vývoz
+3,5 mld. EURprebytok v obchode s rafinovanou meďou a drôtom, 2024
Hospodárstvo
Pridaná hodnota, pracovné miesta, dane
Životné prostredie
Zabránené emisie a flotačné odpady
Stratégia
Pokrytie spotreby, obchod, koncentrácia dovozu
4,4 mld. EUR pridanej hodnoty a 53 000 pracovných miest
Nákupy od poľských dodávateľov – energie, materiálov, služieb, opráv a dopravy – pridávajú 1 316 mil. EUR pridanej hodnoty a približne 25 100 pracovných miest a výdavky zamestnancov 757 mil. EUR a približne 16 600 pracovných miest.
- Priamo
- Dodávateľský reťazec
- Výdavky zamestnancov
Hrubá pridaná hodnota, mil. EUR
Zamestnané osoby
Hrubý prínos pri pevných koeficientoch vstupov a výstupov, nie čisté pracovné miesta. KGHM je modelovaná na základe účtovnej závierky za rok 2024 – roka s miernymi cenami kovov.
2,3 mld. EUR pre verejné financie
Dane a odvody spojené s reťazcom, jeho dodávateľmi a výdavkami domácností sa odhadujú na 2 347 mil. EUR ročne. Najväčšou jednotlivou položkou je daň z ťažby niektorých nerastov – jediná pozorovaná hodnota v tomto prehľade.
Dane a odvody podľa druhu, mil. EUR, 2024
Daň z ťažby vyrubená spoločnosti KGHM, mil. PLN
ZdrojDane a odvody bez DPH; daň z ťažby podľa správ KGHM, ostatné položky – model CU-PL. Daň z ťažby nie je súčasťou pridanej hodnoty v základných cenách a nie je daňovým výdavkom pri dani z príjmov právnických osôb.
Poľsko spracúva viac šrotu, ako zbiera
Medený šrot sa na trhu EÚ pohybuje oboma smermi. Poľské huty spracúvajú približne 184 kt šrotu – viac ako približne 126 kt zozbieraných v krajine – a rozdiel pokrýva čistý dovoz.
kt, 2024
× výťažnosť kovu 0,91
Sekundárna meď: o 73 % menej emisií
Tona katódy z primárnej medi vo svete predstavuje približne 3,64 t CO₂e, tona medi z rafinácie šrotu približne 1,00 t. Recyklácia tiež zabraňuje vzniku flotačných odpadov a oxidu siričitého primárnej cesty.
Uhlíková stopa tony katódy, t CO₂e
−73 %
Potenciálne zabránené emisie podľa variantov, kt CO₂e
Čomu recyklácia medi zabraňuje
- Približne 94 t flotačných odpadov a 31 kg SO₂ na každú tonu recyklovanej medi – spolu približne 10,7 Mt odpadov ročne v prípade šrotu zozbieraného v Poľsku.
- 3,6 PJ primárnej energie ročne: sekundárna meď si vyžaduje približne 28 GJ na tonu oproti 59 GJ pri primárnej.
- Podľa miesta pretavenia – vrátane dovezeného šrotu – dosahujú potenciálne zabránené emisie 441 kt CO₂e.
Väčšina zabránených emisií a záťaží by vznikala u primárnych výrobcov mimo Poľska – nejde o zníženia národnej inventúry. V Poľsku je primárna výroba KGHM spojená s približne 29 Mt flotačných odpadov ročne a 1,4 Mt CO₂e priamych emisií.
Vývozca katód a valcovaného drôtu, dovozca šrotu a koncentrátu
Poľsko predáva do zahraničia rafinovanú meď a valcovaný drôt – najmä do Nemecka, Číny a Talianska – a nakupuje koncentrát, šrot a polotovary. Viac ako 90 % medeného šrotu pochádza z krajín EÚ.
Saldo obchodu s meďou podľa stupňa spracovania, mil. EUR
- Rafinovaná meď a drôt
- Polotovary
- Medený šrot
- Koncentrát
Najväčší partneri, 2025 · 283 kt
- DE95,7
- CN53,6
- IT49,7
- FR20,6
- SE14,5
- US13,8
- TR13,5
- TH7,0
Najväčší partneri, 2025 · 166 kt
- DE72,4
- US16,9
- FR11,7
- CZ11,3
- NL7,9
- IT6,7
- DK4,6
- HU4,3
Kde pôsobí priemysel medi
Jadro reťazca leží v medenom revíri Legnica-Głogów: tri bane, úpravne, huty v lokalitách Głogów a Legnica a valcovňa drôtu v lokalite Orsk. Polotovary sa vyrábajú v lokalitách Gliwice a Czechowice-Dziedzice a káble okrem iného v lokalitách Myślenice, Warszowice, Parczew a Wierzbice.
- Ťažba a úprava
- Huty a rafinérie
- Výkup šrotu a obchod s ním
- Valcovaný drôt, polotovary a zliatiny
- Vodiče a káble
Zoznam závodov
- KGHM – ZG LubinLubin · Ťažba a úpravaPodzemná baňa na rudu medi a striebraRozsah: 70,9 kt Cu v rude
- KGHM – ZG Polkowice-SieroszowicePolkowice · Ťažba a úpravaPodzemná baňa na rudu medi a striebraRozsah: 200,2 kt Cu v rude
- KGHM – ZG RudnaPolkowice · Ťažba a úpravaPodzemná baňa na rudu medi a striebraRozsah: 180,4 kt Cu v rude
- KGHM – Zakłady Wzbogacania RudPolkowice · Ťažba a úpravaFlotácia rudy (Lubin, Polkowice, Rudna)Rozsah: 1 776 kt koncentrátu; 400 kt Cu
- KGHM – OUOW Żelazny MostRudna · Ťažba a úpravaUkladanie flotačných odpadovRozsah: cca 29 Mt odpadov ročne
- KGHM – HM Głogów I i IIŻukowice · Huty a rafinérieHutníctvo a rafinácia; spracovanie šrotuRozsah: 466,1 kt katód
- KGHM – HM LegnicaLegnica · Huty a rafinérieHutníctvo a rafinácia s vysokým podielom šrotu; strategický projekt CRMA (recyklačná huta)Rozsah: 122,6 kt katód
- KGHM MetracoLegnica · Výkup šrotu a obchod s nímVýkup medeného šrotu a obchod s ním pre KGHMRozsah: tržby 5 601 mil. PLN
- Centrozłom WrocławWrocław · Výkup šrotu a obchod s nímŠrot železných a neželezných kovovRozsah: tržby 666 mil. PLN
- KGHM – HM CedyniaOrsk · Valcovaný drôt, polotovary a zliatinyValcovaný drôt (Contirod) a bezkyslíkový valcovaný drôt (OFE)Rozsah: 271,0 kt valcovaného drôtu; 16,2 kt OFE
- WMN Łabędy (Grupa KGHM)Gliwice · Valcovaný drôt, polotovary a zliatinyPásy, plechy a dosky z medi a zliatin mediRozsah: >180 zamestnancov
- WM DziedziceCzechowice-Dziedzice · Valcovaný drôt, polotovary a zliatinyMosadzné tyče a rúry zo šrotu a katódRozsah: 20,2 kt; 456 mil. PLN
- Tele-Fonika KableMyślenice · Vodiče a kábleEnergetické, telekomunikačné a banské káble; recyklácia káblového odpadu (Bukowno)Rozsah: 50,6 kt nakúpenej Cu; 2 063 zamestnancov
- NKTWarszowice · Vodiče a kábleNízkonapäťové a inštalačné kábleRozsah: neuvedené
- Fabryka Kabli ElparParczew · Vodiče a kábleEnergetické a ovládacie káble z medi a hliníkaRozsah: 623 zamestnancov (2023)
- LEONI Kabel PolskaWierzbice · Vodiče a kábleAutomobilové a nabíjacie kábleRozsah: neuvedené
Míľniky 2025–2030
Na reťazec medi pôsobia súčasne vnútroštátna daň z ťažby, surovinová a obchodná politika EÚ, systém ETS a predpisy o odpadoch a výrobkoch.
Colný dohľad nad medeným šrotom
Komisia monitoruje dovoz a vývoz medeného šrotu; opatrenie zamerané výlučne na šrot nebolo prijaté.
Daň z ťažby: koeficient 0,74
Zníženie z 0,85 vo vzorcoch sadzieb pre meď a striebro – dočasné ustanovenie.
Zákaz dovozu ruskej rafinovanej medi
Sankcie EÚ platia v plnom rozsahu; od júla 2026 rozšírené na medené rudy.
Národný program prieskumu kritických surovín
Viacročný program na roky 2026–2033 s prioritou pre meď.
Strategické projekty podľa CRMA
Ložisko Retków-Grodziszcze a Integrovaná recyklačná huta Legnica.
Koeficient 0,68
Platí v rokoch 2027–2028; od roku 2029 opäť 0,85.
Nové pravidlá vývozu odpadu
Nariadenie (EÚ) 2024/1157: vývoz iného ako nebezpečného odpadu mimo OECD.
Nariadenie ELV (EÚ) 2026/1738
Odstraňovanie dielov pred drvením uľahčuje získavanie medi z vozidiel.
Investičná úľava v dani z ťažby
Odpočet 40 % oprávnených kapitálových výdavkov vynaložených od roku 2026.
Referenčné hodnoty CRMA a huta Legnica
EÚ: 10 % ťažba, 40 % spracovanie, 25 % recyklácia; huta – približne 135 kt medi ročne zo šrotu (plán spoločnosti).
Ťažba určuje rozsah, recyklácia rast
Tri prepočty typu „čo ak“ v stálych cenách roku 2024 s rastúcou produktivitou práce. Výroba katód KGHM je od roku 2030 obmedzená na približne 601 kt a dodatočný šrot má nižšiu kvalitu.
Pridaná hodnota vrátane dodávateľov · mil. EUR
Zamestnané osoby vrátane dodávateľov · osôb
Zabránené emisie – podľa zberu · kt CO₂e
Čo by reťazec posilnilo
Správa uvádza päť smerov verejných opatrení.
- Zabezpečiť predvídateľnosť fiškálneho a energetického rámca – uplatňovať novelu dane z ťažby s jasnými pravidlami investičnej úľavy a rozšíriť vnútroštátnu kompenzáciu nepriamych nákladov na emisie na ťažbu rúd neželezných kovov.
- Rozvíjať kapacity na recykláciu zložitého šrotu – podporiť recyklačnú hutu Legnica a predúpravu káblového, elektronického a zmiešaného šrotu.
- Efektívne vykonať CRMA – prijať vnútroštátny zákon a využiť status strategických projektov na skrátenie povoľovania pri zachovaní environmentálnych noriem.
- Zabezpečiť predvídateľnosť povoľovania – kratšie, digitálne konania o povoleniach pre huty, recykláciu a triedenie a o preprave odpadu.
- Pristupovať k reťazcu ako k jednému systému – spoločne zohľadňovať ťažbu, hutníctvo, recykláciu, polotovary a káble vrátane dopytu po medi z investícií do sietí.
Metóda v skratke
CU-PL využíva architektúru integrovaných modelov Komory a prispôsobuje ju medi – vrátane primárnej výroby – od hmotnostnej bilancie kovu po účinky v hospodárstve a verejných financiách.
Rozsah a alokácia
Päť segmentov C1–C5; KGHM na základe účtovných závierok, podiely medi v NACE 46.77, 38.3, 24.54 a 27.32.
Hmotnostná bilancia medi
Šrot: A = C + X − M; zdanlivá spotreba rafinovanej medi z výroby a obchodu CN 7403.
Hospodárstvo a dane
Leontiefov model vstupov a výstupov, typ I a II, na tabuľke FIGARO 2024; dane KGHM pozorované.
Životné prostredie
Metóda zabránenej záťaže: primárna katóda 3,64, sekundárna 1,00 t CO₂e/t; flotačné odpady a SO₂.
Stratégia
Ukazovatele pokrytia, obchodné salda, koncentrácia dovozu, spracovateľská marža.
Neistota
Monte Carlo 10 000 ťahov s Gaussovou kopulou; analýza citlivosti, štrukturálne varianty a scenáre.
Obmedzenia
- Výsledky predstavujú hrubý prínos pri pevných koeficientoch, nie čisté účinky politík.
- Pridaná hodnota a daň z ťažby silne závisia od cien medi a striebra; výsledky zodpovedajú cenám a objemom z roku 2024.
- Šrot zozbieraný v Poľsku bol odvodený z hmotnostnej bilancie – zásoby, spätný vývoz a zmluvné spracovanie sa nepozorujú.
- Potenciálne zabránené emisie sú podmienené substitúciou 1:1 priemernej svetovej katódy a vznikajú prevažne mimo Poľska.
Správa bola pripravená s využitím nástrojov umelej inteligencie na spracovanie údajov, modelovanie a redakciu textu.
Stiahnuť a citovať
Úplná správa obsahuje regulačný kontext, metodiku, všetky parametre s rozpätiami a zdrojmi, kontrolné testy, zoznam zariadení a bibliografiu.
IGMNiR (2026), Copper in the Polish economy: value, circularity and security of supply. An integrated assessment of the copper industry in Poland (CU-PL model), Economic Chamber of Non-Ferrous Metals and Recycling, November 2026.
Identifikátor behu modelu: CUPL-1.2-6389701a82